The formula to calculate the Real Rate of Return (Real RR) is:
\[ Real\ RR = \left(\frac{1 + NR}{1 + IR}\right) - 1 \]
Where:
The Real Rate of Return is the annual percentage return realized on an investment, which is adjusted for changes in prices due to inflation or other external effects.
Nominal Rate refers to the interest rate before taking inflation into account.
Inflation Rate is the rate at which the general level of prices for goods and services is rising and, consequently, the purchasing power of currency is falling.
Let's assume the following values:
Using the formula:
\[ Real\ RR = \left(\frac{1 + NR}{1 + IR}\right) - 1 \]
Evaluating:
\[ Real\ RR = \left(\frac{1 + 19}{1 + 10}\right) - 1 \]
The Real Rate of Return is 0.818181818181818.
| Nominal Rate | Inflation Rate | Real Rate of Return |
|---|---|---|
| 15% | 5% | 1.666666666666667 |
| 15% | 6% | 1.285714285714286 |
| 15% | 7% | 1.000000000000000 |
| 15% | 8% | 0.777777777777778 |
| 15% | 9% | 0.600000000000000 |
| 15% | 10% | 0.454545454545455 |
| 15% | 11% | 0.333333333333333 |
| 15% | 12% | 0.230769230769231 |
| 15% | 13% | 0.142857142857143 |
| 15% | 14% | 0.066666666666667 |
| 15% | 15% | 0.000000000000000 |
| 16% | 5% | 1.833333333333333 |
| 16% | 6% | 1.428571428571428 |
| 16% | 7% | 1.125000000000000 |
| 16% | 8% | 0.888888888888889 |
| 16% | 9% | 0.700000000000000 |
| 16% | 10% | 0.545454545454545 |
| 16% | 11% | 0.416666666666667 |
| 16% | 12% | 0.307692307692308 |
| 16% | 13% | 0.214285714285714 |
| 16% | 14% | 0.133333333333333 |
| 16% | 15% | 0.062500000000000 |
| 17% | 5% | 2.000000000000000 |
| 17% | 6% | 1.571428571428572 |
| 17% | 7% | 1.250000000000000 |
| 17% | 8% | 1.000000000000000 |
| 17% | 9% | 0.800000000000000 |
| 17% | 10% | 0.636363636363637 |
| 17% | 11% | 0.500000000000000 |
| 17% | 12% | 0.384615384615385 |
| 17% | 13% | 0.285714285714286 |
| 17% | 14% | 0.200000000000000 |
| 17% | 15% | 0.125000000000000 |
| 18% | 5% | 2.166666666666667 |
| 18% | 6% | 1.714285714285714 |
| 18% | 7% | 1.375000000000000 |
| 18% | 8% | 1.111111111111111 |
| 18% | 9% | 0.900000000000000 |
| 18% | 10% | 0.727272727272727 |
| 18% | 11% | 0.583333333333333 |
| 18% | 12% | 0.461538461538461 |
| 18% | 13% | 0.357142857142857 |
| 18% | 14% | 0.266666666666667 |
| 18% | 15% | 0.187500000000000 |
| 19% | 5% | 2.333333333333333 |
| 19% | 6% | 1.857142857142857 |
| 19% | 7% | 1.500000000000000 |
| 19% | 8% | 1.222222222222222 |
| 19% | 9% | 1.000000000000000 |
| 19% | 10% | 0.818181818181818 |
| 19% | 11% | 0.666666666666667 |
| 19% | 12% | 0.538461538461539 |
| 19% | 13% | 0.428571428571429 |
| 19% | 14% | 0.333333333333333 |
| 19% | 15% | 0.250000000000000 |
| 20% | 5% | 2.500000000000000 |
| 20% | 6% | 2.000000000000000 |
| 20% | 7% | 1.625000000000000 |
| 20% | 8% | 1.333333333333333 |
| 20% | 9% | 1.100000000000000 |
| 20% | 10% | 0.909090909090909 |
| 20% | 11% | 0.750000000000000 |
| 20% | 12% | 0.615384615384615 |
| 20% | 13% | 0.500000000000000 |
| 20% | 14% | 0.400000000000000 |
| 20% | 15% | 0.312500000000000 |
| 21% | 5% | 2.666666666666667 |
| 21% | 6% | 2.142857142857143 |
| 21% | 7% | 1.750000000000000 |
| 21% | 8% | 1.444444444444445 |
| 21% | 9% | 1.200000000000000 |
| 21% | 10% | 1.000000000000000 |
| 21% | 11% | 0.833333333333333 |
| 21% | 12% | 0.692307692307692 |
| 21% | 13% | 0.571428571428571 |
| 21% | 14% | 0.466666666666667 |
| 21% | 15% | 0.375000000000000 |
| 22% | 5% | 2.833333333333333 |
| 22% | 6% | 2.285714285714286 |
| 22% | 7% | 1.875000000000000 |
| 22% | 8% | 1.555555555555555 |
| 22% | 9% | 1.300000000000000 |
| 22% | 10% | 1.090909090909091 |
| 22% | 11% | 0.916666666666667 |
| 22% | 12% | 0.769230769230769 |
| 22% | 13% | 0.642857142857143 |
| 22% | 14% | 0.533333333333333 |
| 22% | 15% | 0.437500000000000 |
| 23% | 5% | 3.000000000000000 |
| 23% | 6% | 2.428571428571428 |
| 23% | 7% | 2.000000000000000 |
| 23% | 8% | 1.666666666666667 |
| 23% | 9% | 1.400000000000000 |
| 23% | 10% | 1.181818181818182 |
| 23% | 11% | 1.000000000000000 |
| 23% | 12% | 0.846153846153846 |
| 23% | 13% | 0.714285714285714 |
| 23% | 14% | 0.600000000000000 |
| 23% | 15% | 0.500000000000000 |
| 24% | 5% | 3.166666666666667 |
| 24% | 6% | 2.571428571428572 |
| 24% | 7% | 2.125000000000000 |
| 24% | 8% | 1.777777777777778 |
| 24% | 9% | 1.500000000000000 |
| 24% | 10% | 1.272727272727273 |
| 24% | 11% | 1.083333333333333 |
| 24% | 12% | 0.923076923076923 |
| 24% | 13% | 0.785714285714286 |
| 24% | 14% | 0.666666666666667 |
| 24% | 15% | 0.562500000000000 |
| 25% | 5% | 3.333333333333333 |
| 25% | 6% | 2.714285714285714 |
| 25% | 7% | 2.250000000000000 |
| 25% | 8% | 1.888888888888889 |
| 25% | 9% | 1.600000000000000 |
| 25% | 10% | 1.363636363636364 |
| 25% | 11% | 1.166666666666667 |
| 25% | 12% | 1.000000000000000 |
| 25% | 13% | 0.857142857142857 |
| 25% | 14% | 0.733333333333333 |
| 25% | 15% | 0.625000000000000 |